Transakcije konverzije na računima klijenata. Operacije konverzije su

09.02.202427.05.2017

Poslovi konverzije su neophodan element prilikom sklapanja transakcija, sprovode se u stranoj valuti. Ova vrsta poslovanja je tražena od strane preduzeća koja se bave spoljnoekonomskom delatnošću (FEA) i zaključuju ugovore sa nerezidentima po kojima se obaveze izmiruju u stranoj valuti.

Transakcije direktne konverzije su transakcije koje uključuju razmjenu određenih iznosa valute jedne zemlje za valutu druge, nakon čega slijedi poravnanje transakcije korištenjem primljene valute na određeni datum. Poslove konverzije po pravilu obavljaju banke, koje postaju posrednici između kompanija koje obavljaju spoljnotrgovinsku djelatnost i njihovih stranih partnera. Vrijedi razumjeti da operacija konverzije uopće nije mjenjačnica, na koju smo navikli viđati na kioscima. Ovo je posebna vrsta finansijske transakcije, čija suština nije toliko u samoj razmeni, već u daljem korišćenju valute koja je nastala kao rezultat razmene na računu klijenta.

Poslovi konverzije u međunarodnoj praksi

Zanimljiva činjenica: u međunarodnoj praksi operacije konverzije se nazivaju devizne operacije ili skraćeno Forex. I to nije slučajno: zaista, danas je globalno vanberzansko Forex tržište, poznato po svojim špekulativnim operacijama, u početku služilo upravo u svrhu konverzije. Ovo najbolje odražava suštinu ovih transakcija: ugovorne strane iz različitih zemalja sa računima u različitim valutama moraju brzo da završe transakciju, za koju moraju razmijeniti novac na deviznom tržištu kako bi ih doveli do zajedničkog imenitelja.

Nije slučajno što je definicija transakcija konverzije navela da su transakcije izvršene na određeni datum. Vrijeme isporuke novca na račun ili, kako se to u profesionalnom finansijskom okruženju naziva, datum valute, najvažniji je element operacije konverzije, jer datum valute određuje kada će tačno stići novac u traženoj valuti. na željeni račun.

U zavisnosti od datuma valute, transakcije konverzije mogu biti:

spot, odnosno trenutni ili trenutni. Izvršeno po trenutnoj stopi relevantnoj u trenutku transakcije;

proslijediti ili hitno. Sprovode se po terminskom kursu, sa odgođenim datumom valute. Danas se široko koriste za špekulacije, budući da je najčešća operacija terminske konverzije valutni svop, odnosno kombinacija dvije različito usmjerene operacije koje su vremenski razmaknute u jednoj operaciji. Na primjer, ovo može biti kupovina dolara za euro uz odloženu prodaju dolara i primanje eura.

U međunarodnoj praksi, termini „Spot“ vrednosti podrazumevaju datum valute drugog bankarskog dana nakon transakcije. To se radi kako bi učesnici na tržištu nakon zaključivanja ugovora mogli pripremiti svu potrebnu dokumentaciju za transakciju. U Rusiji i zemljama bivšeg SSSR-a ova praksa nije zaživjela i operacije konverzije se izvode drugačije.

Operacije konverzije na ruskom: šta nude ruske banke?

Praksa valutnih transakcija u Rusiji je zbog vremenske razlike sa Sjedinjenim Državama, kao i tradicionalne ljubavi domaćih bankara prema gotovinskom načinu obavljanja transakcija. Danas ruske banke nude transakcije konverzije na valutne parove dolar/rublja i euro/rublja sa vrijednošću na tekući bankarski dan -Tod ili na sljedeći bankarski dan -Tom. Spot termini se ne nude.

Objave sa datumom valute „danas“ za valutne parove dolar/rublja i evro/rublja vrše se tokom celog radnog dana, pošto većina ruskih banaka prihvata naloge za plaćanje do 18:00, a ponekad i do 21:00 po moskovskom vremenu . Osmosatna vremenska razlika sa Sjedinjenim Državama omogućava ruskim transakcijama da prođu kroz prozor prije otvaranja bankarskog dana u Americi. Shodno tome, u vrijeme početka slanja u Sjedinjenim Državama, sve ruske transakcije konverzije već čekaju obradu.

Vrijedi napomenuti da banke obavljaju transakcije po svom internom kursu, a ne po trenutnoj tržišnoj spot kursu, kao što je uobičajeno u međunarodnoj praksi. Zbog toga može doći do određenih odstupanja u primljenim iznosima. Različite banke imaju različita pravila za obavljanje transakcija konverzije. Najčešće se kurs za glavne valutne parove postavlja jednom dnevno, na osnovu stope zatvaranja spot tržišta prethodnog dana. U nekim naprednim bankama (što nije tako često) prilagođavanja se mogu vršiti tokom radnog dana. Neke banke nude posebne uslove usluge za velike klijente, uključujući povlašćene kurseve valuta.

Izvode se i operacije konverzije unaprijed - kako jednostrano, tako i s naknadnom obrnutom operacijom (swap). Banke po pravilu nude terminske transakcije samo putem telefonskih transakcija, a ne putem informacionih sistema ili softverskih proizvoda klijent-banka radi pojednostavljenja transakcije. Ovo zbog činjenice da takve transakcije predstavljaju dodatni rizik za banke, pa klijent prije sklapanja takvih transakcija mora ili pribaviti od banke poseban podlimit rizika za hitne transakcije, ili obezbijediti obezbjeđenje transakcije.

Koje specifične operacije konverzije se susreću u praksi?

Najčešće operacije ruskih banaka su:

kupovina deviza korišćenjem sredstava klijenta položenih na račun u rubljama, nakon čega sledi kreditiranje valute na navedeni devizni račun;

kupovina nacionalne valute korišćenjem sredstava klijenta položenih na devizni račun, sa naknadnim kreditiranjem rubalja na navedeni devizni račun;

obavljanje kupoprodajne transakcije korištenjem sredstava u jednoj valuti uz naknadno odobrenje iznosa na račun u drugoj valuti.

Vrijedi napomenuti da je za operacije konverzije raspon ponuđenih valuta mnogo širi. Ako se samo najpopularnije valute na svijetu (dolar, euro, funta) mogu nabaviti u gotovini, onda se praktički svim slobodno trguje na globalnom vanberzanskom deviznom tržištu (one kojima se trguje kao instrumenti na Forex tržištu), kao kao i neke uslovne, mogu se koristiti za konverzije - besplatno (nije zabranjeno od strane vlada ovih zemalja za kupovinu i prodaju).

Operacija konverzije je transakcija koju sprovode učesnici na deviznom tržištu radi zamjene valute jedne države za monetarnu jedinicu druge. Štaviše, njihove količine su unapred dogovorene, kao i devizni kurs, a namirenja se vrše nakon određenog vremena. Ako koncept posmatramo sa pravne tačke gledišta, možemo zaključiti da je operacija konverzije transakcija za kupovinu i prodaju valute. Da bi se to označilo, koristi se stabilan koncept na engleskom jeziku Forex ili FX, što je skraćenica za izraz Foreign Exchange Operations - „mjenjačke operacije“.

Transakcije konverzije razlikuju se od tradicionalnih kreditnih i depozitnih transakcija po tome što se izvode u određenom tačnom trenutku. Transakcije druge vrste imaju različitu hitnost i vremensko trajanje.

Vrste operacija konverzije

Ove operacije se mogu podijeliti u dvije glavne vrste:

tekuće ili spot transakcije;
buduće ili terminske transakcije.

Spot transakcije zauzimaju najveći obim na tržištu. Međunarodna praksa propisuje da je datum njihove implementacije drugi radni dan nakon implementacije. Ovi uslovi su pogodni za učesnike u transakciji, jer je u zadatom roku moguće kompletirati platnu dokumentaciju i obraditi raspoloživu dokumentaciju. Mjesto određeno za razmjenu valuta na osnovu trenutnih kotacija je spot tržište.

Terminske transakcije konverzije (forward) uključuju:

napadači;
futures;
zamjene.

Ove transakcije se takođe mogu naći pod nazivom „derivati“. Posebno su kreirani za pravi posao. To je zbog činjenice da oni u budućnosti omogućavaju smanjenje promjena kotacija na međunarodnom deviznom tržištu. Za one koji žele da zarade novac koristeći internet na Forexu, ovi finansijski instrumenti su praktično besmisleni. U isto vrijeme, treba ih uzeti u obzir da razumiju koncept operacija konverzije i njihove vrste.

Spot tržište i njegovi učesnici

Spot tržište predstavlja ponudu valute. Glavni učesnici su banke koje menjaju valutu na spot tržištu sa partnerima:

direktno sa klijentskim kompanijama;
sa komercijalnim bankama na međubankarskom tržištu;
sa bankama i klijentima preko brokera;
sa državnim centralnim bankama.

Spot tržište može služiti individualnim potrebama i špekulativnim transakcijama kompanija i finansijskih institucija.

Pravila spot tržišta

Pravila ovog tržišta nisu utvrđena međunarodnim konvencijama, ali ih se svi učesnici u transakcijama pridržavaju bez greške. To uključuje:

uplate se moraju izvršiti najkasnije dva radna dana i to u visini ugovorene valute bez dodatnog utvrđivanja kamatne stope;
najčešće se transakcije sprovode na osnovu kompjuterskog trgovanja, što omogućava potvrdu sljedećeg radnog dana putem elektronskih obavještenja;
kurs se mora pridržavati bez greške.

Glavni instrument spot tržišta je elektronski transfer koji se vrši putem kanala SWIFT sistema.

Svrhe izvođenja spot konverzijskih operacija

Transakcije ove vrste čine oko 40 posto obima FOREX trgovine. Njihovi glavni ciljevi se mogu nazvati:

Izvršenje naloga konverzijskog tipa od klijenata finansijske institucije;

Podrška likvidnosti, za koju banke razmjenjuju valute iz jedne u drugu koristeći vlastita sredstva;

Zaključivanje špekulativnih transakcija konverzije;

Otklanjanje mogućeg prisustva nepokrivenih stanja na računima za koje se formiraju pozicije;

Smanjenje viškova u jednoj valuti, kao i zamjena potreba za drugom.

Terminski ugovori

Terminska transakcija konverzije je transakcija za razmjenu valuta po unaprijed dogovorenom kursu. Datum valute se u ovom slučaju odgađa za određeni period, o čemu se dogovore obje strane u transakciji.

Terminski ugovori su najpovoljniji ako domaća kompanija planira kupovinu robe u inostranstvu u američkim dolarima. Istovremeno, možda nema potreban iznos sredstava za obavljanje poslova u trenutku sklapanja ugovora, ali čeka njihov prijem. U takvoj situaciji, ima smisla koristiti terminski ugovor za kupovinu potrebne količine valute sa odgovarajućim datumom valute po cijenama koje su povoljne za kompaniju. Ova opcija je prihvatljiva ako se očekuje da će se kurs promijeniti u nepovoljnom smjeru.

Terminski ugovori mogu pružiti koristi i minimizirati rizike, ali u nekim slučajevima mogu rezultirati izgubljenom dobiti. Na primjeru domaće kompanije, to znači da valuta neće poskupjeti, već, naprotiv, pojeftiniti. Tako je kompanija mogla platiti manji iznos u rubljama za robu.

Budućnosti i opcije

Transakcija konverzije fjučersa je transakcija koja ima fiksne iznose valute i standardne vrijednosti. Stoga se takvim ugovorima može trgovati kao vrijednosnim papirima. Tržište fjučersa je dizajnirano za trgovanje njima. Prosječno trajanje prometa ovih konverzijskih transakcija može se nazvati tri mjeseca.

Opcije su slične fjučersima, ali su obaveze jedne od strana značajno oslabljene. Po potrebi možete otkazati transakciju u bilo kojem trenutku. U isto vrijeme, ovim ugovorima se trguje na posebno određenom tržištu opcija.

Zamjene i njihove karakteristike

Swapovi su transakcije konverzije valute koje uključuju ulazak u transakciju koja ima za cilj kupovinu i prodaju određene količine valute. Obaveza je u ovom slučaju izvršiti obrnutu transakciju nakon određenog vremena. Često predstavljaju konverzijske poslove banaka i organizacija. Ne podliježu općeprihvaćenim standardima, pa za njih ne postoji posebno tržište. Među svim finansijskim instrumentima oni imaju najmanju vrijednost.

Transakcije konverzije

Izvođenje konverzijskih operacija zahtijeva određenu pripremu, posebno minimiziranje rizika. Kratko vrijeme isporuke ne smanjuje rizik koji snose druge strane u ovoj transakciji. To je zbog činjenice da se tečaj može promijeniti u kratkom vremenu.

Tehnika sklapanja transakcija sastoji se od nekoliko faza. Prije svega, vrši se analiza stanja na deviznim tržištima i utvrđuju se trendovi u kretanju kurseva pojedinih valuta. Osim toga, u pripremnoj fazi potrebno je proučiti razloge za njihove promjene. Na osnovu primljenih informacija, dileri mogu uzeti u obzir valutnu poziciju koju imaju. Dakle, kurs nacionalne valute u odnosu na stranu valutu se utvrđuje korišćenjem računarske tehnologije.

Poslovi konverzije banaka zahtijevaju ograničavanje potencijalnog rizika. Iz tog razloga transakcije treba obavljati sa pouzdanim partnerima. Izvršena analiza će nam omogućiti da razvijemo pravac valutnih transakcija. Ovo obezbeđuje kratku ili dugu poziciju u određenoj valuti koja se koristi u transakciji.

U velikim bankama operacije konverzije na računima klijenata provode se zahvaljujući posebnim grupama ekonomista i analitičara. Dileri uzimaju u obzir njihove informacije i samostalno biraju smjer valutnih transakcija. Manje banke nemaju ove stručnjake i njihove funkcije obavljaju sami dileri.

Prilikom obavljanja transakcija konverzije valuta morate imati dovoljnu količinu znanja i praktičnih vještina, pa je vrijedno detaljno proučiti svaku njihovu vrstu.

Organizacija i postupak računovodstva konverzijskih poslova banaka

Uvod

Poslovi konverzije su izvor prihoda za banke. Stanje ruske ekonomije danas ostaje teško. Kriza na globalnim finansijskim tržištima, pad svjetskih cijena nafte, veliki porezni manjak u Rusiji, curenje deviznih sredstava u inostranstvo, pad stopa ruskih vrijednosnih papira, značajno smanjenje zlatnih i deviznih rezervi zemlje - sve to imao negativan uticaj na rusku rublju. Nestabilnost bankarskog sistema je osnova koja podržava nepovjerenje u nacionalnu valutu i određuje sve veću potražnju za stranom valutom. Povećanje kontakata Rusije sa različitim zemljama dovodi do toga da domaća preduzeća izvoze svoju robu na svoja tržišta i uvoze na naša tržišta. Za vršenje plaćanja preduzeća pribegavaju uslugama banke koja vrši bezgotovinsku kupovinu/prodaju deviza.

Globalna trgovina i međunarodno kretanje novca je osnova deviznih transakcija.

Banka je posrednik između potražnje i ponude deviza. Osnovni zadatak deviznog odjela banke je da svojim klijentima omogući konverziju sredstava i kapitala u jednoj valuti u drugu valutu. Banke posluju na deviznom tržištu obavljajući poslove konverzije.

Svjetska trgovina zahtijeva nastanak i razvoj terminskih transakcija stranom valutom u slučaju kada se prilikom obavljanja komercijalne transakcije pojavi potreba za osiguranjem od valutnog rizika (rizika promjene kursa). Stoga se valutne transakcije kao što su "forward", "opcija" i "swap" široko koriste u svrhe zaštite (osiguranje od valutnih rizika)

Relevantnost temezbog činjenice da je reforma ruske privrede dovela do ulaska ruskih komercijalnih banaka na svjetsko devizno tržište, koje su se suočile s činjenicom da bi nepredvidivost i nestabilnost deviznih kurseva mogla značajno uticati na njihov finansijski položaj jer rezultat transakcija konverzije.

Svrha radaje naručiti istraživanje računovodstvo operacija konverzije banke.

Za postizanje ciljeva postavljenih u okviru rada, identifikovani su: zadaci:

1)proučavati klasifikaciju konverzijskih poslova banaka

2)razmotriti karakteristike i postupak za obavljanje gotovinskih i fjučers transakcija;

)utvrditi proceduru evidentiranja transakcija prilikom obračuna

Predmet istraživanjasu operacije konverzije.

Predmet proučavanjasu kreditne institucije koje obavljaju devizne poslove u smislu kupovine i prodaje deviza.

U prvom poglavlju razmatra se klasifikacija transakcija konverzije, karakteristike i postupak obavljanja gotovinskih i terminskih transakcija, suština terminskih i terminskih transakcija.

Drugo poglavlje otkriva proceduru za odraz transakcija u računovodstvu pri kalkulaciji

Baza informacija obuhvatala je nastavna sredstva, materijale iz Biltena Banke Rusije, časopise, kao i propise, Internet, savezne zakone, smjernice, rezolucije i uputstva Centralne banke Ruske Federacije.

1. Klasifikacija i karakteristike konverzijskih operacija

1.1 Klasifikacija transakcija konverzije

Operacije konverzije- transakcije kupovine i prodaje gotovine i bezgotovinske strane valute u odnosu na gotovinske i bezgotovinske ruske rublje.

Federalni zakon od 10. decembra 2003. br. 173-FZ „O valutnoj regulaciji i kontroli valute“ Svrha ovog federalnog zakona je da osigura sprovođenje jedinstvene državne monetarne politike, kao i stabilnost valute Ruske Federacije. i stabilnost domaćeg deviznog tržišta Ruske Federacije kao faktora progresivnog razvoja nacionalne ekonomije i međunarodne ekonomske saradnje.

Sve transakcije kupovine i prodaje deviza obavljaju se preko ovlaštenih banaka.

Učesnici na deviznom tržištu su Centralna banka, ovlašćene banke, investiciona društva i fondovi, brokerske organizacije, filijale i predstavništva stranih banaka.

Domaće devizno tržište: trgovina valutama se obavlja na berzanskom i vanberzanskom tržištu.

Berzansko tržište predstavljaju berze koje imaju odgovarajuću licencu.

Berze rade na osnovu statuta i glavni zadaci njihovog djelovanja su mobilizacija privremeno slobodnih sredstava u rubljama i stranim valutama, te uspostavljanje deviznih kurseva.

Pravila za vođenje trgovanja utvrđuje berzanski komitet, a tehniku trgovanja utvrđuje Centralna banka.

Centralna banka utvrđuje vrste valuta za koje se trguje, maksimalnu veličinu odstupanja od prethodnog kursa, uslove za vrijeme i postupak plaćanja po zaključenim ugovorima, te visinu provizije.

Devizno tržište deviza može služiti kao MICEX, koji je nastao 1992. godine kao zatvoreno akcionarsko društvo.

Učesnici u trgovini obavljaju transakcije preko svojih zastupnika - dilera, koji djeluju na osnovu punomoćja. Vođenje trgovanja i utvrđivanje tekućeg investicionog kursa utvrđuje posebno ovlašćeni službenik berze - kursni posrednik.

Prije početka trgovanja podnose se prijave za kupovinu ili prodaju ulaganja. Ako ukupna veličina ponude investicija na početku trgovanja premašuje veličinu potražnje za njima, tada broker deviznog kursa snižava kurs i obrnuto.

Vrste operacija konverzije

Vrsta Karakteristike Vrste Gotovina transakcija u kojoj se kupovina ili prodaja valute obavlja najkasnije dva radna dana od datuma transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije Vrsta trgovine "DANAS"- transakcija konverzije sa datumom valute na dan zaključenja transakcije. Vrsta transakcije “SUTRA-transakcija konverzije sa datumom valute na dan poslovnog bankarstva koji slijedi nakon dana zaključenja transakcije. Transakcija tipa SPOT- transakcija konverzije sa datumom valute drugi poslovni bankarski dan nakon dana zaključenja transakcije Hitne transakcije kupoprodaje deviza, izvršene po ugovorima na period koji označava konkretan datum poravnanja više od dva radna dana od dana zaključenja transakcije. datum zaključenja transakcije. · terminske transakcije · fjučers transakcije; · Opcione transakcije. Terminska transakcija, čiji je datum valute udaljen više od 2 bankarska dana od datuma transakcije po kursu utvrđenom u vrijeme transakcije “Otvorene” transakcije- terminska menjačka transakcija, uključujući premiju ili diskont, u kojoj je kurs unapred utvrđen, a izvršenje same transakcije je dozvoljeno nakon odloženog vremenskog perioda, ne manje od 2 radna dana od njenog zaključenja Naprijed "zamjene"- kombinacija dvije “direktne” transakcije Fjučers Terminska transakcija za kupovinu i prodaju robe, valuta, hartije od vrijednosti po cijenama važećim u trenutku transakcije, uz isporuku kupljene robe i njeno plaćanje u budućim arbitražnim transakcijama između Banke i Klijenta za kupovinu ili prodaju bezgotovinske strane valute jedne vrste za stranu valutu druge vrste (u daljem tekstu transakcije) sa poravnanjem na ugovoreni datum valute.

Centralna banka može vršiti valutne i rubljanske intervencije na berzama kako bi održala stabilan kurs nacionalne valute.

Vanberzansko devizno tržište predstavljaju poslovne banke koje međusobno sklapaju ugovore o kupoprodaji deviza. Ove transakcije su formalizovane ugovorima, koji preciziraju:

učesnici u transakciji;

transakcijska valuta;

datum i vrijeme transakcije;

datum izvršenja transakcije.

Obavljanje takvih valutnih odnosa reguliše država, koja nastoji da sprovodi svoju deviznu politiku u cilju obezbeđivanja održivog razvoja i održavanja ravnoteže platnog bilansa.

Gotovinska transakcija- transakcija u kojoj se kupovina ili prodaja valute vrši najkasnije dva radna dana od dana zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku zaključenja transakcije.

Gotovinske transakcije se dijele na 3 vrste:

“DANAS” trguje sa današnjim datumom valute

“TOMORROW” trguje sa datumom valute sutra

SPOT transakcije sa datumom valute drugi dan od datuma transakcije.

Vrsta trgovine "DANAS"- transakcija konverzije sa datumom valute na dan zaključenja transakcije.

Vrsta transakcije "SUTRA"- transakcija konverzije sa datumom valute na dan poslovnog bankarstva koji slijedi nakon dana zaključenja transakcije.

Razlika u kursu na datum “danas” i na datum “sutra” određuje mogućnost ostvarivanja dodatnih prihoda.

Ispod Transakcija tipa SPOT- transakcija konverzije sa datumom valute na drugi poslovni bankarski dan nakon dana zaključenja transakcije.

Gotovinski devizni poslovi se obavljaju uglavnom po SPOT uslovima, što podrazumeva dvodnevni rok za prenos valuta nakon zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku njenog zaključenja. Ovo vam omogućava da prebacite sredstva u bilo koju zemlju i završite transakciju. Osnova za sprovođenje SPOT-a su korespondentni odnosi između banaka.

Njihova suština je u kupovini i prodaji valute pod uslovima njene isporuke od strane banaka druge strane drugog radnog dana od dana zaključenja transakcije po kursu utvrđenom u trenutku njenog zaključenja. U ovom slučaju radni dani se računaju za svaku od valuta uključenih u transakciju, tj. ako je sljedeći dan nakon datuma transakcije neradni dan za jednu valutu, vrijeme isporuke za valute se povećava za 1 dan, ali ako je sljedeći dan neradni dan za drugu valutu, vrijeme isporuke se povećava za još 1 dan.

Banke koriste SPOT transakcije za održavanje minimalno potrebnih radnih stanja kod stranih banaka na nostro računima kako bi smanjile viškove u jednoj valuti i pokrile potrebe za drugom valutom. Uz pomoć toga banke regulišu svoju valutnu poziciju kako bi izbjegle formiranje nepokrivenih stanja na računu. Uprkos kratkom roku isporuke strane valute, ugovorne strane snose valutni rizik za ovu transakciju, jer se u uslovima „fluktuirajućeg“ kursa kurs može promeniti u roku od dva radna dana.

Fjučers transakcije- transakcije kupoprodaje deviza, izvršene po ugovorima na period koji označava određeni datum poravnanja duži od dva radna dana od dana zaključenja transakcije.

Dug vremenski period od trenutka kada je transakcija zaključena do njenog izvršenja. Formalno, ovaj period bi trebao biti duži od 2 radna dana, a realno je najmanje 30 radnih dana. Prilično tipične su rokovi na 30,60,90,180 dana;

U trenutku zaključenja ugovora, strane ne moraju nužno posedovati imovinu (valutu). Štaviše, postoje vrste terminskih transakcija, gde strane unapred ugovore izvršenje transakcije bez kupovine ili prodaje valute. Glavna svrha terminskih valutnih transakcija je sljedeća:

prijem potrebne valute do trenutka izvršenja glavnog spoljnoekonomskog ugovora ugovor (trgovinski, finansijski);

devize špekulacije i arbitraže;

zaštita od valutnih rizika, koja se naziva hedžing.

Ovo je posebno važno za dugoročne transakcije, jer kako se rok povećava, povećava se i potencijalni rizik promjene kursa.

Glavne vrste terminskih valutnih transakcija su:

· terminske transakcije

· fjučers transakcije;

· opcione transakcije.

Terminska transakcija- transakcija za koju je datum valute udaljen više od 2 bankarska radna dana od datuma transakcije po kursu utvrđenom u trenutku transakcije.

Terminske transakcije se dijele u 2 vrste:

. “Otvorene” transakcije- terminska menjačka transakcija, uključujući premiju ili diskont, u kojoj je kurs unapred utvrđen, a izvršenje same transakcije je dozvoljeno nakon odloženog vremenskog perioda, ne manje od 2 radna dana od njenog zaključenja.

U direktnoj transakciji, obe strane su obavezne da ispune ugovor. Takve transakcije se obavljaju na vanberzanskom tržištu. Strane u ugovoru su obično ili dvije poslovne banke ili poslovna banka i klijent.

. Naprijed "zamjene"- kombinacija dvije direktne transakcije.

Postoje dvije opcije za izvršenje terminskog deviznog ugovora:

· stvarnom isporukom valute koja se prodaje (isporuka unaprijed);

· od strane gubitnice koja plaća razliku između terminskog kursa i tekućeg kursa u trenutku kada je ugovor izvršen (namiren terminski).

Sa isporučivim terminskim ugovorom, prodavac valute mora da je stvarno proda, bez obzira na to kako on sam stiče tu valutu. Ako prodavac nema valutu u trenutku izvršenja terminskog ugovora, biće primoran da je kupi na spot tržištu po važećem kursu. Kod terminskog poravnanja nema stvarne isporuke valute, već se vrši samo plaćanje navedene razlike u valuti prodavcu ili kupcu.

Futures deal- hitna transakcija kupoprodaje robe, valuta, hartije od vrijednosti po cijenama važećim u trenutku transakcije, uz isporuku kupljene robe i plaćanje u budućnosti.

U trgovini fjučersima, interakcija između predstavnika kupca i prodavca se vrši putem berze; Prilikom sklapanja ugovora moraju prihvatiti cijenu utvrđenu kao rezultat trgovačke sesije (ako ova cijena odgovara zahtjevu prodavca ili kupca).

Sam fjučers ugovor predstavlja obavezu brokera prema klirinškoj kući da u budućnosti proda ili kupi valutu. Pozicije strana u terminskom ugovoru se svakodnevno preračunavaju.

Prije početka perioda izvršenja ugovora, svaka strana može zatvoriti svoju poziciju tako što će izvršiti reverznu (offset) transakciju po cijeni koja trenutno postoji za odgovarajuću vrstu ugovora. U tom slučaju, Berzanska klirinška kuća vraća učesniku početnu premiju osiguranja.

Bolje je obezbijediti nabavku valute u potrebnom iznosu i na vrijeme putem terminskih ugovora sa komercijalnim bankama. Međutim, potrebno je uzeti u obzir nisku likvidnost terminskih ugovora.

Arbitražne operacije- transakcije između Banke i Klijenta za kupovinu ili prodaju bezgotovinske strane valute jedne vrste za devize druge vrste (u daljem tekstu: transakcije) obračunate na ugovoreni dan valute. Ove operacije podrazumevaju sprovođenje najmanje dve suprotne transakcije za kupovinu i prodaju valuta za isti iznos

1.2 Analiza razvoja konverzijskih operacija

Trgovina devizama je postala uobičajena aktivnost kako na globalnim deviznim tržištima tako i na ruskom deviznom tržištu.

Udio ruskog učešća na globalnom deviznom tržištu je mali. Prosječan godišnji obim transakcija u 2011. godini bio je na nivou od 50 milijardi dolara, što čini 1,3% globalnog deviznog tržišta. U spot transakcijama uloga ruskog tržišta je mnogo veća: ono čini više od 3% globalnog prometa, au terminskim transakcijama i valutnim svopovima, udio ruskih operacija je manji od 1% globalnog prometa. Uprkos niskim specifičnim pokazateljima, potrebno je uočiti stalan rast udjela ruskog učešća. U poređenju sa Forexom, tempo ruskog deviznog tržišta je veći. Povećanje interesa investitora za rusku imovinu je olakšano:

liberalizacija deviznih propisa;

razvoj ruskog tržišta akcija;

rast cijena nafte i jačanje rublje.

Prema podacima Banke Rusije, prosječni godišnji promet međubankarskih transakcija gotovinske konverzije u posljednje 3 godine porastao je 3,1 puta: do 98 milijardi dolara u 2010. Rusko devizno tržište je raslo još bržim tempom: prosječni godišnji promet deviznog tržišta Moskovske međubankarske berze (MICEX) za to vrijeme porastao je 4,3 puta, premašivši 7,9 milijardi dolara u 2010.

Promjene u strukturi ruskog deviznog tržišta odvijaju se u skladu sa svjetskim trendovima. Proporcije valuta se sve više određuju ne toliko tokovima izvoznih prihoda, koliko kretanjem međunarodnog kapitala, likvidnošću finansijskog sistema i razvojem zakonodavstva.

U skladu sa globalnim tržišnim trendovima, udio direktnih konverzijskih spot transakcija na ruskom međubankarskom tržištu tokom 4 godine smanjen je na 62,1% zbog rasta segmenata „novac“ i „osiguranje“ (swap transakcije i terminske valutne transakcije).

Na berzanskom tržištu ovi procesi su se takođe intenzivno odvijali: udio gotovinskih transakcija je smanjen sa 60,6% u prosjeku u 2009. na 57,9% u 2010. godini.

Struktura prometa na deviznom tržištu po vrsti transakcije, %

Vrsta poslovanja Svjetsko devizno tržište Rusko devizno tržište MICEX devizno tržište 2009 2010 2011 Spot operacije 3362,160,656,557,9 Valutni svopovi 5635,236,138,135,8 Termini i fjučersi 122,463,35

Od maja 2011. godine bankarski sistem doživljava krizu likvidnosti, koja je značajno uticala na strukturu deviznog prometa. Naglo povećanje kamatnih stopa na međubankarskom kreditnom tržištu dovelo je do povećanja potrebe za operacijama refinansiranja. Nakon duže pauze, u periodu avgust-septembar sklopljene su svop transakcije sa Bankom Rusije u ukupnom iznosu od 7,6 milijardi dolara. Kao rezultat toga, udio swap transakcija na MICEX deviznom tržištu porastao je na 40-42%.

Rastuća volatilnost kurseva glavnih valuta, formiranje regulatornog okvira tržišta derivata i privlačenje novih učesnika doprinijeli su daljem rastu udjela valutnih fjučersa, koji je dostigao 6,3% deviznog prometa MICEX-a u 2011. godini. , ali i dalje zaostaje za globalnim prosjekom od 12%.

Svjetska ekonomija je ušla u veoma težak ekonomski period. U središtu ove globalne krize je američki finansijski sistem. Razlog su bile inovacije u oblasti hipotekarnog kreditiranja.

2. Postupak obračuna konverzijskih transakcija banaka

2.1 Bilansni i vanbilansni računi

Računi za obračun transakcija konverzije dati su iz Uredbe 302-p

Bilansni računi i vanbilansni računi Atribut računa Naziv računa 47407 Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije. Analitičko računovodstvo - za svakog klijenta po vrsti valute. Glavna banka vodi konsolidovane račune u Athena IBS po vrsti valute, a analitički računi za klijente se vode u posebnom programu 47408AR obračuna za transakcije konverzije i terminske transakcije. Analitičko računovodstvo - za svakog klijenta po vrsti valute. Glavna banka vodi konsolidovane račune u Athena IBS po vrsti valute, analitički računi za klijente se vode u posebnom programu 47422 Obaveze banke za ostale poslove 1. Tehnički lični račun “Pozicija” - za glavnu banku. 2. Lični račun “Sredstva kupaca za kupovinu/prodaju deviza primljena prije datuma transakcije.” Glavna banka - IBS "Athena" vodi konsolidovane račune po strukturnim odjeljenjima. U ekspoziturama banke - u IBS-u, vodi se analitičko računovodstvo za svakog klijenta 61306P Revalorizacija sredstava u stranoj valuti - pozitivne razlike 61406 A Revalorizacija sredstava u stranoj valuti - negativne razlike 930AT Uslovi za nabavku sredstava. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 933 Uslovi za nabavku sredstava. Računi 2. reda se određuju u zavisnosti od rokova za ispunjenje uslova. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 93801AN nerealizovane kursne razlike (negativne) na revalorizaciju deviza (tehnički lični račun „Pozicija“ se takođe otvara u Glavnoj banci na navedenom računu) 960PO Obaveze za nabavka sredstava. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 963 Obaveze za isporuku sredstava. Računi 2. reda se određuju u zavisnosti od vremena obaveza. Analitičko računovodstvo - za svaki ugovor po vrsti valute 96801P Nerealizovane kursne razlike (pozitivne) na revalorizaciju strane valute (tehnički lični račun „Pozicija“ se takođe otvara u Glavnoj banci na navedenom računu).

.2 Postupak evidentiranja transakcija prilikom kalkulacije

transakcija konverzije valuta operacija

Zaključena transakcija za kupovinu američkih dolara od klijenta odražava se na ličnim računima klijenta otvorenim na bilansnim računima 47407 I 47408 na sljedeći način:

D 47408"Poravnanja za transakcije konverzije i hitne transakcije" - za iznos potraživanja u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)

K 47407"Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije" - za iznos obaveza u rubljama (po kupovnom kursu),

K 70103“Prihodi od transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos kursne razlike iz poslovanja.

Zadovoljenje zahteva u stranoj valuti se vrši zaduživanjem sa tekućeg deviznog računa klijenta (prema pripadajućem ličnom računu):

D 40702

K 47408“Poravnanja za transakcije i operacije konverzije” - za iznos potraživanja u stranoj valuti. Ispunjavanje obaveza po transakciji nastaje uplatom prodatih rubalja klijentu na njegov tekući račun (prema odgovarajućem ličnom računu):

D 47407

K 40702“Komercijalna preduzeća i organizacije” - za iznos obaveza u rubljama.

Za takve transakcije od klijenta ne treba naplaćivati proviziju, jer se ne radi o posredničkim transakcijama, već ih obavlja banka o svom trošku (održavanjem otvorene valutne pozicije). Ako banka predviđa naplatu provizije, onda ona mora uključivati PDV.

Prodaja deviza klijentu o svom trošku. U skladu sa uputstvom Centralne banke Ruske Federacije od 29. juna 1992. godine br. 7 „O postupku obavezne prodaje preduzeća, ustanova, organizacija dijela devizne zarade preko ovlašćenih banaka i obavljanja poslova na domaćem tržištu. devizno tržište Ruske Federacije” sa naknadnim izmenama i važećim u meri koja nije u suprotnosti sa uputstvima br. 383-U i 409-U, ovlašćena banka može prihvatiti zahtev klijenta za kupovinu deviza od banke samo ako postoje dokumenti koji potvrđuju da mu je ova valuta neophodna za obavljanje tekuće valutne transakcije ili operacije u vezi sa kretanjem kapitala, ako je dostupna, klijent ima dozvolu Centralne banke Ruske Federacije za obavljanje takve operacije.

Zaključena transakcija prodaje američkih dolara klijentu se odražava na sljedeći način:

D 47408“Poravnanja za transakcije konverzije i hitne transakcije” - za iznos potraživanja u rubljama

K 47407

K 70103“Prihodi ostvareni od transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - u iznosu poslovne kursne razlike.

Zadovoljenje uslova za transakciju se dešava otpisom pokrića u rublji po prodajnom kursu sa tekućeg računa klijenta (sa odgovarajućeg ličnog računa):

D 40702"Komercijalna preduzeća i organizacije"

K 47408

Ispunjenje obaveza po transakciji u stranoj valuti nastaje uplatom iste na račun posebnog tranzitnog valutnog računa klijenta (u skladu sa zahtjevima Direktive br. 383-U):

D 47407“Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije”

K 40702“Privredna preduzeća i organizacije” - za iznos obaveza u stranoj valuti.

Ako banka nastupa kao klijent, tada će se takve transakcije u računovodstvu odražavati sličnim unosima, ali će se umjesto tekućeg računa klijenta navesti korespondentni račun banke u RCC-u (30102810), a umjesto posebnog tranzita klijenta valutni račun, pojaviće se korespondentni račun u banci korespondent u stranoj valuti (30110840).

Transakcije na mjenjaču o svom trošku. Transakcije u kupoprodaji deviza od strane banaka na berzi (MICEX) sa obračunima istog dana (transakcije "danas") obavljaju se na osnovu prethodnog depozita sredstava (namijenjenih prodaji deviza ili pokriće u rubljama neophodno za kupovinu strane valute). Ostaje nejasno pitanje na kom bilansnom računu treba prikazati sredstva koja je banka prenijela na berzu kako bi osigurala namirenje na zahtjev banke. Budući da se poslovi koji se obavljaju na trgovačkim sastancima međubankarskih berzi valuta, uključujući i posebne sesije trgovanja, odnose na poslove na organizovanom tržištu hartija od vrednosti (OSM) u sektoru za obračune na deviznom tržištu, logično bi bilo koristiti bilansni račun 304 za račun za ove operacije "Poravnanja na ORTSB". Istovremeno, Odeljenje za računovodstvo i izveštavanje Centralne banke Ruske Federacije, u pismu od 13. novembra 1998. godine br. sredstva upućena MICEX-u za kupovinu ili prodaju valute, i to: S obzirom da MICEX ne otvara devizne račune za kreditne organizacije na bilansnom računu 304, kreditne organizacije nemaju pravo na obračun obračuna sa MICEX-om za kupovinu i prodaja valute na ovom bilansnom računu. Polazeći od toga, za obračun platnog prometa kod mjenjačnica preporučuje se korištenje bilansnih računa 47403, 47404 „Razračuna sa berzama i berzama“ (ovi računi, podsjećamo, rade u režimu uparenih računa). Teško je složiti se sa ovakvom preporukom Odjeljenja, jer karakteristike ovih računa ukazuju na njihovu namenu – obračunavanje sa mjenjačnicama u ime klijenata za kupovinu ili prodaju deviza.

Istovremeno, na kreditu pasivnog računa 47403 iskazuju se dospjeli iznosi u korist mjenjačnica za mjenjačke poslove koje obavljaju, u korespondenciji sa računom rashoda, tj. Prikazuje se samo obračun provizije klijenta. Po našem mišljenju, u ove svrhe bilo bi preporučljivo koristiti dva uparena računa: aktivni - 47423 “Potraživanja banaka za druge poslove” i pasivno - 47422 “Obaveze banke za ostale poslove” na kojima se otvaraju lični računi “Računi sa mjenjačnicama” po vrsti valute.

Kredit kupljene valute ili rublja za prodatu valutu vrši berza na dan trgovanja. Ujutro narednog dana, banke, nakon što su primile izvode sa svog korespondentnog računa u RCC ili korespondentnog računa u korespondentnoj banci i potvrdu o izvršenoj transakciji, reflektuju prijem sredstava na korespondentni račun prema datumu izjave, tj. prethodnog dana, čime se transakcija zatvara u jednom trgovačkom danu. S obzirom da se devize namenjene prodaji ili pokriće u rubljama koje je potrebno za kupovinu deviza prebacuju na berzu uoči trgovanja, neke banke pokušavaju da ovu transakciju ispolje na vanbilansnim računima na dan prenosa avansa na berzu. , tj. na dan koji prethodi aukciji. To je nemoguće učiniti, jer transakcija još nije zaključena, kurs, iznos razmijenjenih sredstava i drugi uslovi transakcije još nisu utvrđeni.

Pogledajmo proceduru za odražavanje ovih operacija u računovodstvu koristeći primjer (uslovi su dati gore).

Kupovina valute na burzi o svom trošku. Prema klauzuli 4.2 Pravilnika Centralne banke Ruske Federacije od 28. septembra 1998. br. 57-P „O postupku i uslovima trgovanja američkim dolarima za ruske rublje na posebnim trgovačkim sastancima međubankarskih berzi valuta“, ovlašćen banke mogu kupiti američke dolare na posebnim trgovačkim sesijama na MICEX-u u svoje ime i o svom trošku radi plaćanja u stranoj valuti fizičkim licima (rezidentima i nerezidentima) na depozite (račune) otvorene kod ovlaštenih banaka. Ove transakcije se odražavaju u računovodstvu na isti način kao i transakcije izvršene tokom redovnih trgovačkih sesija.

Na dan koji prethodi trgovanju, banka prenosi pokriće u rubljama na berzi za kupovinu deviza:

D 47423

K 30102„Korespondentni računi kreditnih institucija kod Banke Rusije“ - za deponovani iznos u rubljama po kursu

Na dan trgovanja i kupljena devize se knjiže na Nostro korespondentni račun umanjena za proviziju koju mjenjačnica zadržava u stranoj valuti, zaključena transakcija se odražava na ličnim računima otvorenim za svaku transakciju na bilansnim računima 47407 - 47408 :

D 47408“Poravnanja za transakcije konverzije i hitne transakcije” - za iznos potraživanja u stranoj valuti (po kursu Centralne banke Ruske Federacije),

D 70205“Troškovi transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima – u visini operativnih kursnih razlika

K 47407„Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije“ - za iznos obaveza u rubljama (po kursu).

Ispunjavanje obaveza po transakciji nastaje prebijanjem iznosa predujma na burzi u rubljama:

D 47407“Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije”

K 47423„Potraživanja banke za ostale operacije” - za iznos obaveza u rubljama.

Uslovi za transakciju su ispunjeni kada se kupljena valuta uplati na Nostro korespondentni račun umanjena za zadržanu proviziju:

D 30110“Korespondentni računi kod korespondentnih kreditnih institucija” - za iznos kupljene valute umanjen za proviziju,

D 70205„Troškovi transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima - u iznosu protuvrijednosti u rubljama devizne provizije zadržane u stranoj valuti

K 47408“Rezerve za moguće gubitke” - za iznos potraživanja u stranoj valuti (po kursu Centralne banke Ruske Federacije).

Budući da se provizija zadržana u stranoj valuti naplaćuje na troškove banke u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije, to će se odraziti na deviznu poziciju kao prodaja jednog američkog dolara. Dakle, stvarni iznos od $999 primljen na devizni korespondentni račun će se odraziti u valutnoj poziciji kao kupovina od $1,000 i prodaja od $1 u isto vrijeme.

Prodaja valute na berzi o svom trošku. Prema tački 4.1 Uredbe br. 57-P, ovlaštene banke mogu prodavati američke dolare na posebnim trgovačkim sjednicama na MICEX-u u svoje ime i o svom trošku. Ove transakcije se odražavaju u računovodstvu na isti način kao i transakcije izvršene tokom redovnih trgovačkih sesija.

Na dan koji prethodi trgovanju, banka prenosi na berzu iznos deviza namenjen prodaji:

D 47423“Potraživanja banke za druge poslove” - za lični račun “Poravnanja sa mjenjačnicom”

K 30110“Korespondentni računi kod korespondentnih kreditnih institucija” - za deponovani iznos u stranoj valuti i protuvrijednosti u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije.

Na dan trgovanja i odobrenja rubalja za prodatu devize na korespondentni račun u RCC-u, zaključena transakcija se odražava na ličnim računima otvorenim za svaku transakciju na bilansnim računima 47407 - 47408 :

D 47408“Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije” - za iznos potraživanja u rubljama (po kursu)

K 47407"Poravnanja za transakcije konverzije i hitne transakcije" - za iznos obaveza u stranoj valuti (u rubljama po kursu Centralne banke Ruske Federacije)

K 70103“Prihodi ostvareni od transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - za iznos operativne kursne razlike, tj. višak iznosa potraživanja u rubljama po kursu (pokriće u rublji) nad iznosom obaveza u stranoj valuti izraženim u rubljama po zvaničnom kursu Centralne banke Ruske Federacije.

Ispunjenje obaveza po transakciji nastaje prebijanjem iznosa predujma u mjenjaču u stranoj valuti:

D 47407“Poravnanja za transakcije konverzije i terminske transakcije”

K 47423“Potraživanja banke po ostalim poslovima” - za iznos obaveza u stranoj valuti.

Zahtjevi za transakciju su ispunjeni kada se rublje uknjiže na prodanu stranu valutu umanjenu za proviziju za razmjenu:

D 30102„Korespondentni računi kredita organizacije u Banci Rusije" - za iznos primljenih rubalja minus proviziju,

D 70205“Troškovi transakcija sa stranom valutom i drugim valutnim vrijednostima” - u iznosu provizije koju zadržava mjenjačnica u rubljama

K 47408“Poravnanja za transakcije konverzije i hitne transakcije” - za iznos potraživanja u rubljama.

Zaključak

Na osnovu sprovedenog istraživanja mogu se izvesti sledeći zaključci.

Poslovi konverzije su poslovi banke koji se odnose na konverziju, tj. uz zamjenu jedne valute za drugu. Ova razmjena se vrši sklapanjem transakcija kupovine i prodaje deviza (gotovih i bezgotovinskih). Isporuka sredstava (datum valute) za ove transakcije može se izvršiti odmah (najkasnije drugog bankarskog dana od datuma transakcije) ili nakon određenog vremenskog perioda (više od dva radna bankarska dana od datuma transakcije). transakcija).

Datum transakcije (datum transakcije) je datum kada strane u transakciji postignu sporazum o svim bitnim uslovima (naziv valuta koje se razmenjuju, kurs, iznosi razmenjenih sredstava, datum valute, instrumenti plaćanja) i svim ostalim uslovima o čemu, na zahtjev jedne od strana, mora postojati sporazum.

Transakcije konverzije su predmet nadzora i kontrole vlade i banaka. U zemljama sa djelimično konvertibilnom valutom i ograničenjima finansijskih transakcija, veličina devizne pozicije banaka u odnosu na nacionalnu valutu služi kao jedan od objekata devizne kontrole.

Bibliografija

1. Federalni zakon od 10. decembra 2003. br. 173-FZ “O valutnoj regulativi i kontroli valute”

Direktiva Banke Rusije od 30. marta 1998. br. 199-u „O uspostavljanju jedinstvene procedure za utvrđivanje gotovinskih (gotovinskih) i fjučers transakcija kreditnih institucija i uvođenju izmena i dopuna propisa Banke Rusije“

Pravilnik o pravilima računovodstva u kreditnim institucijama koje se nalaze na teritoriji Ruske Federacije br. 302-P od 26. marta 2007. godine.

Uredba Banke Rusije br. 77-P od 16. septembra 1999. „O postupku i uslovima trgovanja stranim valutama za ruske rublje na jednom trgovačkom sastanku međubankarskih berzi valuta“

Uputstvo Banke Rusije br. 124-I od 30. marta 2005. godine „O utvrđivanju veličine (ograničenja) otvorenih deviznih pozicija, metodologije za njihov obračun i specifičnosti nadzora njihove usklađenosti od strane kreditnih institucija“

Uputstvo Banke Rusije br. 111-i „O obaveznoj prodaji dijela devizne zarade na domaćem deviznom tržištu Ruske Federacije“

Udžbenik Bankarstvo (Ed. O.I. Lavrushin. - 2. izd., revidirano i prošireno) Moskva 2002.

Bankarstvo. Udžbenik priredio G.N. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. "Finansije i statistika", 2003

Druga zemlja po dogovorenoj stopi sa obračunima koji se obavljaju na određeni datum.

U pravnom smislu, transakcije konverzije su transakcije kupovine i prodaje valuta. U vezi sa konverzijskim poslovima, engleski jezik je usvojio stabilan termin devizne operacije (skraćeno Forex ili FX).

Osnovna razlika između konverzijskih i kreditno-depozitnih operacija je u tome što se prvi ne produžuju u vremenu, odnosno izvode se u određenom trenutku, dok depozitni poslovi imaju vremensko trajanje i različitu hitnost.

Po tajmingu operacije konverzije su podijeljene u dvije grupe:

1. Spot operacije, ili tekuće konverzijske operacije;

2. Proslijeđene ili hitne operacije konverzije.

U svjetskoj praksi je to prihvaćeno trenutne operacije konverzije za glavne parove svjetskih valuta se sprovode po promptnim uslovima, odnosno sa datumom valute 2. radni dan nakon dana zaključenja transakcije. Međunarodno tržište za tekuće konverzijske transakcije naziva se spot tržište. Uslovi spot obračuna su prilično pogodni za druge strane transakcije: tokom tekućeg i narednog dana nakon njenog zaključenja, pogodno je obraditi potrebnu dokumentaciju i izdati naloge za plaćanje za izvršenje transfera. U Rusiji, kao iu nizu zemalja u razvoju, razvila se drugačija praksa za obavljanje obračuna transakcija konverzije. Tekuće (ili pojam gotovinske) transakcije na tržištu dolara/rublja zaključuju se sa datumom valute „danas“, „sutra“ i samo povremeno na licu mesta. Transakcije sa datumom valute danas se mogu zaključiti tokom celog radnog dana, jer je do kasno moguće izvršiti bezgotovinske transfere u dolarima (u SAD, zbog osmočasovne vremenske razlike, vreme prekida je kasno uveče u Moskvi ) i u rubljama (zbog činjenice da obračunski bankovni centri (RCC) Centralne banke Ruske Federacije primaju naloge za plaćanje do 21:00 po moskovskom vremenu).

Proslijeđene (hitne) operacije konverzije(FX terminske operacije ili skraćeno FWD) su menjačke transakcije po unapred dogovorenom kursu koje se zaključuju danas, ali se datum valute (tj. izvršenje ugovora) odlaže za određeni period u budućnosti.

Terminske transakcije se dijele na dvije vrste:

1. Direktne transakcije- jedna transakcija konverzije s datumom valute koji se razlikuje od datuma spota. Oni čine oko 17% fjučers transakcija;

2. Transakcije valutne zamjene(FX swap) - čine 83%, odnosno većinu terminskih transakcija.

Književnost

D. Yu. Piskulov. Teorija i praksa valutnog poslovanja. Edukativno izdanje.

Wikimedia Foundation. 2010.

Pogledajte šta su "operacije konverzije" u drugim rječnicima:

Operacije vezane za konverziju jedne hartije od vrijednosti u drugu. Takođe pogledajte: Bankarski poslovi Berzanski poslovi Konvertibilne hartije od vrednosti Finansijski rečnik Finam ... Financial Dictionary

OPERACIJE KONVERZIJE- 1) razmena (kupoprodaja) valuta; obavljaju banke i druge kreditno-finansijske institucije, komercijalne i industrijske korporacije, fizička lica posredovanjem na deviznom tržištu (transakcije između banaka i klijenata i međubankarske transakcije), kao i ... Pravna enciklopedija

1) razmena (kupoprodaja) valuta; obavljaju banke i druge kreditno-finansijske institucije, komercijalna i industrijska preduzeća, fizička lica posredstvom deviznog tržišta (transakcije između banaka i klijenata i međubankarske transakcije) itd. Enciklopedijski rečnik ekonomije i prava

OPERACIJE KONVERZIJE- valutne transakcije, razmjena (kupoprodaja) valuta; obavljaju banke, druge finansijske institucije, trgovačka i industrijska preduzeća i fizička lica po tržišnim kursevima stranih valuta. Banke obavljaju Co. kada pravite svoje kalkulacije... Stranoekonomski eksplanatorni rječnik

operacije konverzije- razmjena i kupovina i prodaja valuta koju obavljaju banke, komercijalna i industrijska preduzeća, fizička lica... Rečnik ekonomskih pojmova- poslovi koji se odnose na konverziju jedne hartije od vrijednosti u drugu. Na primjer, operacije pretvaranja kratkoročnih obaveza u dugoročne... Pravni rječnik

Transakcije za kupovinu i prodaju gotovine i bezgotovinske strane valute za gotovinu i bezgotovinske rublje. Rječnik poslovnih pojmova. Akademik.ru. 2001... Rječnik poslovnih pojmova

valuta transakcije konverzije

Transakcije konverzije su transakcije kupovine i prodaje gotovine i bezgotovinske strane valute za gotovinu i bezgotovinske ruske rublje.